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8月7日，黨中央、國務院決定開啟第四批中央環(huán)境保護督查工作。據環(huán)保網官方消息稱，已經組建8個中央環(huán)境保護督察組，分別對吉林、浙江、山東、海南、四川、西藏、青海、新疆（含兵團）開展督察進駐工作，實現(xiàn)對全國各?。▍^(qū)、市）督察全覆蓋。此次督察以迅雷不及掩耳之勢展開，在今天，中央第五環(huán)境保護督察組已經率先進駐四川展開督察工作。根據安排，8個中央環(huán)保督察組將于接下來的一周陸續(xù)進入各省市。
在此前的督查中，北方藥業(yè)被樹立為典型，對該企業(yè)5名監(jiān)管人員實行監(jiān)視居住，2名高管人員進行取保候審，并對北方藥業(yè)采取停產整治措施，明確達不到整改要求不能復產。而這一次依然會在醫(yī)藥行業(yè)抓典型。
醫(yī)藥行業(yè)向來是被環(huán)保督查的重點，而原料藥企業(yè)則是重中之重。就目前國家層面的對環(huán)保的要求是鐵拳出擊，治污決心空前。據此前的要求，截止6月底，京津冀周邊地區(qū)28個城市均核查出“散”、“亂”、“污”企業(yè)，共約有17.6萬家。環(huán)保部的要求是，對于無法升級改造達標排放的企業(yè)，今年9月底前一律關閉。
環(huán)保的升級，為醫(yī)藥產業(yè)帶來的是原料藥行業(yè)洗牌。時間往前推三五年，原料藥企業(yè)為了規(guī)避環(huán)保壓力，逐步將生產基地由沿海地區(qū)轉向了內蒙、甘肅等經濟欠發(fā)達的西北，但現(xiàn)在環(huán)保全國一盤棋，而非各地標準不一的時代，在這輪的環(huán)保升級中，一大批小型原料藥企業(yè)將被徹底踢出局。
浙江臺州向來是原料藥企業(yè)頗為集中的地區(qū)，在2001年之前有2000余家制藥企業(yè)，主要以生產原料藥和中間體的中小企業(yè)為主，但在今年臺州市更換環(huán)保部門領導之后，加大環(huán)保整治力度，臺州關停近千家醫(yī)藥化工廠，截止目前僅剩百余家。臺州環(huán)保治理對原料藥企業(yè)的威力可見一斑。
那么，在當前的環(huán)保整頓下，全國會有多少家原料藥企業(yè)出局？未來那些企業(yè)會成為真正的贏家？
1、環(huán)保重拳下，70%的原料藥企出局！
對于環(huán)保的整治，除了國家層面排除督察組之外，近期，國務院還下發(fā)了《國務院關于修改<建設項目環(huán)境保護管理條例>的決定》，該條例將于今年10月1日起施行。其中提到，改建、擴建項目和技術改造項目必須采取措施，治理與該項目有關的原有環(huán)境污染和生態(tài)破壞。對未落實防治環(huán)境污染措施、未建相館配套環(huán)境保護措施等制定了明確的罰款條例。新修訂的條例中，企業(yè)一旦不能達到要求，則是有“責令關閉”的風險。
從整體環(huán)保的要求角度而言，決定原料藥企業(yè)生存與發(fā)展的絕非簡簡單單的產品問題，而是環(huán)保，企業(yè)污染控制能力決定了原料藥企業(yè)能否持續(xù)的保持良好的發(fā)展。
近期價格處于低迷狀態(tài)的VE和硫氰酸紅霉素也正在因為環(huán)保顯出漲價潛力。我國大部分VE產能集中在浙江地區(qū)，而中央環(huán)保組近日已經入駐浙江，環(huán)保重壓必將使得部分浙江地區(qū)部分VE廠家停產檢修，未來市場將呈現(xiàn)小幅反彈。
再如硫氰酸紅霉素，目前國內產能總體供大于求，但因其污染處理成本高，近兩年國內外多家企業(yè)退出硫氰酸紅霉素生產，產業(yè)集中度上升，具有國際先進水平環(huán)保設備的科倫藥業(yè)將成為行業(yè)領軍者。
事實上，環(huán)保成本加大帶來的行業(yè)大洗牌以及龍頭凸顯的威力在幾年前就已經顯現(xiàn)。
以原料藥代表性企業(yè)海正和新和成為例，海正藥業(yè)2015年環(huán)保支出相對2013年增長超過50%，新和成2015年環(huán)保支出增幅較2013年增幅超過3倍。環(huán)保投入包括前期的設備投入和后期的持續(xù)人力、資源投入，收入規(guī)模小的企業(yè)無法承擔，再加上此前原料藥門檻低、利潤薄，企業(yè)應對產品升級開發(fā)和環(huán)保的動力嚴重不足，關停是最常見的選擇。
“不環(huán)保就會死?！敝袊瘜W制藥工業(yè)協(xié)會執(zhí)行會長潘廣成曾告訴《E藥經理人》，“新環(huán)保法實施后，原料藥企業(yè)環(huán)保投入在不斷增加?！杯h(huán)保要求提高了原料藥行業(yè)的技術壁壘，迫使企業(yè)通過環(huán)保技術和工藝塑造自己的核心競爭力，原料藥行業(yè)正在擺脫散亂無序、低價競爭的狀態(tài)，在這個過程中，原料藥品種迎來漲價潮，企業(yè)一旦能跨過環(huán)保門檻，也將迎來有別于轉型的新一輪發(fā)展良機。
根據公開數(shù)據顯示，中國原料藥企業(yè)，小型企業(yè)占比為77.04%，但收入卻僅占40%。而大型企業(yè)以4.17%的數(shù)量規(guī)模，卻占整個原料藥總收入的33%。所以，從全國整治力度，以及臺州案例所呈現(xiàn)的數(shù)據，至少原料藥市場中77.04%的小型企業(yè)將被首先淘汰出局，這絕非危言聳聽，在國家大力整頓環(huán)保的當下，或許出局的企業(yè)會大于這個數(shù)字。
2、洗牌之后的贏家是誰？
對于原料藥行業(yè)而言，往前推三五年，那一定是一個不轉型必死的年代。石藥集團、華海藥業(yè)等一大批企業(yè)被稱之為原料藥企業(yè)中轉型的典范，但是現(xiàn)在毫不諱言地說，不轉型也會活得很好，不過，這得分是誰。
2016年11月1日以來，哈藥集團制藥總廠上調青霉素工業(yè)鹽價格至50元/BOU；國內維生素B1廠家停止對外報價，維生素B1漲價預期增強；中化帝斯曼制藥將統(tǒng)一上調頭孢類原料藥價格；華北制藥河北華民藥業(yè)上調口服頭孢原料藥價格，頭孢氨芐最新報價300元/公斤；頭孢拉啶價格穩(wěn)定390元～395元/公斤；頭孢羥氨芐價格430元～440元/公斤。
很明顯，環(huán)保整治力度的加大，必然會淘汰一大批中小型，無力于環(huán)保升級的企業(yè)，這批企業(yè)將在接下來的一兩年內被清除出局，他們留下來的市場則會被那些現(xiàn)在手握重金、大力提升自己對環(huán)保能力的企業(yè)搶奪。
這種因環(huán)保問題而使得優(yōu)秀企業(yè)勝出、行業(yè)集中度提升的例子，在過去也數(shù)見不鮮。以林可霉素為例，林可霉素國內歷史產量在1500-4000噸之間，主要生產廠家包括南陽普康藥業(yè)、河南天方藥業(yè)兩家，產能均在1000噸以上。受前期環(huán)保事件影響，南陽市政府責令南陽普康藥業(yè)在2014年12月31日前停產。停產的南陽普康藥業(yè)是的之后林可霉素供給下降，2015年林可霉素價格便大幅上漲，讓河南天方藥業(yè)賺得盆滿缽滿。
其實，現(xiàn)在一大批原料藥龍頭企業(yè)已經享受到了環(huán)保整治帶來的紅利。根據工信部發(fā)布的《2016年醫(yī)藥工業(yè)主要經濟指標完成情況》，2016年我國醫(yī)藥工業(yè)規(guī)上企業(yè)利潤總額增長15.6%，而原料藥行業(yè)增長了25.9%。在主營業(yè)務收入增速低于行業(yè)整體的情況下，原料藥企業(yè)的利潤增速卻跑在了行業(yè)前頭，顯然，價格因素功不可沒。
數(shù)據顯示，目前新三板共有63家主營業(yè)務為化學藥品原料藥制造的企業(yè)，其中以中間體（原料藥的上游）為主營業(yè)務的有31家，以原料藥為主的32家。從幾家原料藥企業(yè)的年報中可以看出，從2016年開始的這波原料藥漲價潮讓他們迎來了新的賺錢潮。
其實，未來怎樣的原料藥企業(yè)會賺錢，已經一目了然。隨著環(huán)保壓力的進一步增大，一些環(huán)保不達標的產能將逐步退出，而一些龍頭企業(yè)，其治污水平較高，環(huán)保因素對其影響相對較小，隨著小產能的逐漸退出，維生素行業(yè)集中度有望進一步提高，龍頭企業(yè)則有望持續(xù)受益。
來源: 醫(yī)藥地理
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